對(duì)公募基金而言，個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試的順利進(jìn)行，也將為行業(yè)的進(jìn)一步跨越式發(fā)展創(chuàng)造良機(jī)。

個(gè)人養(yǎng)老金正離大家越來(lái)越近。截至目前，已有30多家券商和基金通過(guò)中國(guó)結(jié)算個(gè)人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗(yàn)收測(cè)試。

首批通過(guò)測(cè)試的證券公司包括廣發(fā)證券、中國(guó)銀河等多家頭部券商;基金公司則有嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金等。

廣發(fā)證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度作為我國(guó)社會(huì)保障體系建設(shè)頂層設(shè)計(jì)中的一個(gè)重要制度安排，是多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分。隨著居民收入水平和個(gè)稅征收覆蓋面逐步增加，這項(xiàng)業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展空間會(huì)逐漸打開(kāi)，不僅能為資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展起到較好的支持作用，同時(shí)也有助于培育資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期投資者。

博時(shí)基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中心表示，自4月《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》發(fā)布以來(lái)，各類配套制度加速落地或征求意見(jiàn)，從稅收優(yōu)惠追溯至本年初來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金制度年內(nèi)試點(diǎn)落地可期。

多家券商通過(guò)聯(lián)測(cè)

個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)細(xì)則落地，多家券商正積極備戰(zhàn)產(chǎn)品代銷。

據(jù)悉，中國(guó)結(jié)算分別于10月12日至18日、19日至25日組織開(kāi)展了兩輪個(gè)人養(yǎng)老金行業(yè)平臺(tái)對(duì)接驗(yàn)收測(cè)試工作，目前，已有超過(guò)10家券商先后通過(guò)系統(tǒng)驗(yàn)收測(cè)試。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，與基金行業(yè)平臺(tái)完成聯(lián)網(wǎng)測(cè)試是券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品的必要條件之一，后續(xù)中國(guó)結(jié)算將啟動(dòng)內(nèi)部審核和批復(fù)流程，完成相關(guān)工作。

廣發(fā)證券表示，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度落地漸行漸近，公司從系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、準(zhǔn)入測(cè)試、投資者教育等多方面為服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)實(shí)施做足準(zhǔn)備。

具體來(lái)看，在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)方面，廣發(fā)證券所有系統(tǒng)相關(guān)的基礎(chǔ)功能均已開(kāi)發(fā)完畢。在投資者教育方面，廣發(fā)證券已經(jīng)通過(guò)內(nèi)部線上學(xué)習(xí)平臺(tái)，上傳相關(guān)課程供分支機(jī)構(gòu)員工了解學(xué)習(xí)。在業(yè)務(wù)正式推動(dòng)前，公司將通過(guò)線上、線下方式傳遞養(yǎng)老金業(yè)務(wù)投資理念，并通過(guò)公司自有媒體平臺(tái)推送相關(guān)投教稿件、視頻、圖文資料，幫助投資者明確個(gè)人養(yǎng)老金制度的意義和注意要點(diǎn)，引導(dǎo)投資者養(yǎng)成長(zhǎng)期投資理念，為投資者的養(yǎng)老金投資保駕護(hù)航。

據(jù)了解，國(guó)泰君安君弘APP日前已上線個(gè)人養(yǎng)老金投資預(yù)約功能。此外，多家券商推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金投資者教育，銀河證券、中信證券、東方證券都開(kāi)展了個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)投教工作，引導(dǎo)居民樹(shù)立正確的養(yǎng)老準(zhǔn)備意識(shí)。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金投資基金代銷業(yè)務(wù)是未來(lái)券商向大財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手，個(gè)人養(yǎng)老金資金投資期限長(zhǎng)，未來(lái)參與人數(shù)多，占得競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)者將持續(xù)受益，據(jù)其團(tuán)隊(duì)測(cè)算2035年個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到12萬(wàn)億元。

基金公司積極備戰(zhàn)

廣發(fā)基金、嘉實(shí)基金等頭部公募也成為首批通過(guò)測(cè)試的基金公司。

廣發(fā)基金表示，在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)方面，公司已完成涉及系統(tǒng)的功能開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備，與中登公司養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)完成對(duì)接，同時(shí)積極參與中登公司及人社部組織的多輪功能測(cè)試，率先通過(guò)展業(yè)前的驗(yàn)收測(cè)試。

據(jù)介紹，廣發(fā)基金前期已經(jīng)在養(yǎng)老產(chǎn)品的投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和投資者教育上進(jìn)行了多年積累，形成了較為成熟的養(yǎng)老產(chǎn)品管理體系。

目前，廣發(fā)基金在投資、研究、銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資者教育、客戶服務(wù)等多方面為服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展做好了充分準(zhǔn)備。未來(lái)，公司仍將大力發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提升綜合化服務(wù)水平，為投資者提供“一站式”養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)，努力為服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老事業(yè)作出貢獻(xiàn)。

嘉實(shí)基金表示，個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試的順利進(jìn)行，標(biāo)志著公募基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)全面參與和服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已經(jīng)具備了底層系統(tǒng)基礎(chǔ)，為進(jìn)一步助力國(guó)家多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，配合個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)實(shí)施提供保障。

據(jù)了解，為更全面參與和服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，嘉實(shí)基金已進(jìn)行了多方能力的儲(chǔ)備。近期，嘉實(shí)已在其直銷平臺(tái)上線“養(yǎng)老專區(qū)”，并已開(kāi)通關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)上線預(yù)約功能。

南方基金認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)將助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、居民養(yǎng)老的良性互動(dòng)。同時(shí)，公募基金行業(yè)早在2018年就開(kāi)始為個(gè)人養(yǎng)老金的投資進(jìn)行了積極的探索，首批養(yǎng)老目標(biāo)FOF經(jīng)歷近四年的實(shí)踐運(yùn)作，也積累起了豐富的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、渠道維護(hù)、客戶體驗(yàn)優(yōu)化等全方位的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)公募基金而言，第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金體系大發(fā)展也將為行業(yè)的進(jìn)一步跨越式發(fā)展創(chuàng)造良機(jī)。137只產(chǎn)品或可納入投資標(biāo)的

11月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》)，明確了納入個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品的條件，即最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金，以及投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

此前的6月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，對(duì)先行納入的養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品規(guī)模、基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)做出規(guī)范。

天相投顧前期根據(jù)《暫行規(guī)定》中所提出的最新要求以及各機(jī)構(gòu)最新披露的數(shù)據(jù)，對(duì)市場(chǎng)上的基金產(chǎn)品、基金管理人及銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行初步測(cè)算及分析，給出或符合定量要求的名單，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，共計(jì)有137只基金滿足規(guī)模要求。

公開(kāi)資料顯示，滿足規(guī)模要求的137只基金產(chǎn)品分屬45家管理人。如果按照持股比例最高的股東背景劃分可將45家管理人分為，券商系21家、銀行系12家、信托系8家、保險(xiǎn)系2家、個(gè)人系1家、互聯(lián)網(wǎng)系1家和其他2家。

其中，華夏基金產(chǎn)品數(shù)量最多，旗下有9只產(chǎn)品符合要求;交銀施羅德基金產(chǎn)品規(guī)模最大，旗下符合要求產(chǎn)品最近一季度合計(jì)規(guī)模164.04億元。

匯添富基金表示，《暫行規(guī)定》明確了政策適用范圍和業(yè)務(wù)開(kāi)展原則，并對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提出了資產(chǎn)安全性、運(yùn)作穩(wěn)健性、投資長(zhǎng)期性、服務(wù)便利性的基本要求。隨著《暫行規(guī)定》正式落地，我國(guó)公募基金行業(yè)參與服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展邁入了全新的歷史階段。 李域