快訊 來源：深圳商報(bào) 2022-12-26 07:55:34
天寶營養(yǎng)擬通過深交所主板IPO募資7.03億元，保薦機(jī)構(gòu)為紅塔證券。近期，證監(jiān)會向公司下發(fā)了反饋意見。從招股書和反饋意見來看，公司的對賭協(xié)議、存貨等受到監(jiān)管層的關(guān)注。
資料顯示，天寶營養(yǎng)主要從事磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)品的研究、生產(chǎn)及銷售。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年，公司營業(yè)收入分別為7.47億元、9.21億元及12.5億元;歸母凈利潤分別為5752.42萬元、2997.49萬元及1.24億元。由此不難看出，雖然公司營收維持增長，但凈利潤波動(dòng)卻較大。
招股書顯示，天寶營養(yǎng)報(bào)告期內(nèi)各期末存貨分別為1.08億元、1.65億元、3.23億元，最近一期末大幅增加。 從償債能力來看，天寶營養(yǎng)同樣存在資金短缺的情況。
為此，證監(jiān)會要求公司說明各類存貨的在手訂單覆蓋率，最近一期末大幅增加的原因。
值得注意的是，近來年天寶營養(yǎng)簽署了三份對賭協(xié)議，但三份對賭協(xié)議目前均已解除。
如2020年2月18日，天寶營養(yǎng)及其股東與深創(chuàng)投、重慶紅土、成都紅土、云南紅土簽署了《增資合同書》、《增資合同書之補(bǔ)充協(xié)議》，約定其享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、優(yōu)先受讓權(quán)、反稀釋權(quán)、共同出售權(quán)、強(qiáng)制出售權(quán)、強(qiáng)制分紅權(quán)等特殊股東權(quán)利，并約定了股權(quán)補(bǔ)償、現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)回購等業(yè)績對賭條款。2020年9月15日，上述人員簽署了《增資合同書及補(bǔ)充協(xié)議之終止協(xié)議》，一致同意解除/終止《增資合同書》以及《增資合同書之補(bǔ)充協(xié)議》等約定的特殊股東權(quán)利和對賭條款。
為此，證監(jiān)會要求公司說明歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及公允性，作價(jià)存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)是否真實(shí)、清晰，是否存在爭議或潛在糾紛。證監(jiān)會還要求公司說明是否存在股權(quán)代持的情況，股權(quán)代持是否已經(jīng)解除，是否存在糾紛或潛在糾紛。(記者 陳燕青)
標(biāo)簽： 天寶營養(yǎng) 深交所主板IPO 保薦機(jī)構(gòu) 紅塔證券
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