財經 來源：證券日報 2020-09-03 11:26:02
在資本市場發揮資源配置功能的過程中，監管通過規則先行進行引導，無疑是路徑更短、效率更高的做法。
2019年以來，證監會多次提出，要把提高上市公司質量作為監管首要目標，這其中的關鍵是要做好持續監管、精準監管和分類監管。今年以來，滬深交易所動作不斷，持續推進上市公司分類監管。
巨豐投顧投資顧問總監郭一鳴對《證券日報》記者表示，推進分類監管，實施精準監管和應用更多科技手段進行監管，是提高監管資源配置效率的手段之一，其核心目的是促進上市公司高質量發展，營造資本市場良好的生態體系。
8月30日，深交所發布《上市公司風險分類管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，按照上市公司風險嚴重程度和受監管關注程度不同，將上市公司從高到低依次分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級，并明確對不同類別公司實施差異化監管安排，優化監管資源分配，提升監管工作的精準性。《辦法》明確對財務造假、資金占用、違規擔保等違法違規行為“零容忍”，對高風險類及次高風險類上市公司重點配置監管資源，對其信息披露、并購重組、再融資等事項予以重點關注。規定高風險類公司信息披露考評不得為A、取消信息披露直通車資格、年度報告雙重審查、公開年度報告問詢函及回復等，引導上市公司聚焦主業、誠信經營、規范運作。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林對《證券日報》記者表示，對上市公司進行分類監管有利于提高監管部門的監管效率，有利于支持合規經營的上市公司做優做強。監管層通過分類監管，對高風險企業保持聚焦，實現持續性監管。
上交所在今年1月3日發布了《上市公司創建信息披露示范公司試點工作實施辦法(征求意見稿)》，在分類監管方面，擬加大對創建信披示范公司的監管服務力度。例如，支持創建信披示范公司依法以簡便快捷方式發行債券融資，上交所將在所承擔的審核、發行等相關職責范圍內給予支持。在創建信披示范公司進行再融資、并購重組等資本運作時，根據實際情況，依法依規向有權機關出具支持性文件，通報公司創建信披示范的情況。
郭一鳴表示，對優質上市公司在再融資等方面給予更多支持，可以發揮分類監管的扶優示范帶動效應，有助于提升上市公司發展的內在動力。
上交所同時表示，支持優質公司創建信披示范，是深化分類監管的具體舉措之一，目標是“抓兩頭、帶中間”，引導優質上市公司發揮信披表率作用，增強其資本市場獲得感和向心力，為持續推動提高上市公司質量提供制度助力。
盤和林認為，對上市公司分類監管是主動監管的一種手段。需要進一步完善市場層面和監管層面雙管齊下的監管體系。市場層面要發揮律師、投資人、舉報人、注冊會計師的主觀能動性，獎勵問題發現者;監管層面要擴大監管覆蓋，對有風險苗頭的企業提前預警，上市公司風險分類就是一種直觀簡便的預警機制。
郭一鳴建議，進一步完善各類法律法規，同時著力提升監管的有效性，對相關違規問題進行嚴肅處理。此外，繼續打造和構建上市公司高質量發展的環境。(記者 包興安)
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。
