“信托黑馬”重組難言塵埃落定 “國資+信托”組合提供想象空間

      風(fēng)投 來源:羊城晚報 2021-08-02 15:22:59

      7月30日,安信信托“毫無意外”地迎來了發(fā)布重組公告后第五個漲停板,每股報價3.23元,當(dāng)日漲幅4.87%,市值回到了176.7億。而就在7月28日晚間,公司剛剛發(fā)布股票交易異常波動公告,其在7月26日、7月27日、7月28日連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格漲幅偏離值累計超過15%,屬于股票交易異常波動。同時提醒投資者重組的成功實施存在不確定,提請投資者注意本次交易的審批風(fēng)險。

      “國資+信托”組合提供想象空間

      7月24日,安信信托一口氣發(fā)布了多達30份的重組公告,總結(jié)起來指向公司的實控人改變。公告內(nèi)容顯示,安信信托將向上海砥安投資管理有限公司實施非公開發(fā)行,募資90億元并用于充實該公司資本金,上海砥安將持有公司44.44%的股份成為公司的控股股東,所認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起60個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,公司實際控制人由高天國變成無實際控制人。

      事實上,早在去年5月30日,安信信托就表示與上海電氣等企業(yè)及相關(guān)方協(xié)商重組方案,重組方有意在市場化、法制化的原則下對該公司實施重組。

      千呼萬喚始出來的重組方案迎來實質(zhì)進展,接盤的上海砥安又有什么來頭?值得留意的是,上海砥安還只是個暫定名,最終的名稱要以工商注冊信息為準(zhǔn)。而從公告來看,即將成為安信信托控股股東的上海砥安公司擬由上海電氣(集團)總公司、上海國盛(集團)、上海國際集團、上海機場(集團)和中國信托業(yè)保障基金等機構(gòu)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。其中股東中出現(xiàn)的4家企業(yè)均是上海市國有企業(yè),上海電氣更是上海國資委100%控股的企業(yè)。

      國資+信托業(yè)保障基金的組合,顯然給了市場充分的想象空間。在復(fù)牌后的四天內(nèi),已經(jīng)“披星戴帽”的安信信托連續(xù)迎來四個漲停板。截至7月29日收盤時,股價報3.08元,總市值為168.4億元。

      高管迎來“大換血”

      市場的信心不僅來自接盤方,更主要的是對于未來,安信信托同時在公告中稱,擬與中國信托業(yè)保障基金(信托保障基金)和中國銀行上海市分行分別簽訂《債務(wù)和解協(xié)議》;簽署后,各協(xié)議項下所列各項抵債資產(chǎn)的權(quán)利將分別轉(zhuǎn)移給中國銀行、信托保障基金和信托保障基金公司,以此抵償ST安信對各方負有的全部或部分債務(wù)。

      此外,高管“換血”也成為此次市場中關(guān)注的重點。7月27日晚間,安信信托發(fā)布公告稱,擬免去王榮武擔(dān)任的安信信托總經(jīng)理(總裁)職務(wù),擬聘任高俊擔(dān)任公司副總經(jīng)理(副總裁)、聘任叢樹峰擔(dān)任公司財務(wù)總監(jiān)。這是繼安信信托發(fā)布重組公告后,公司首次披露相關(guān)的高管變動信息,而新聘任的高管均來自重組方之一的上海電氣集團。

      信托黑馬一朝踩雷

      安信信托曾經(jīng)是信托界的一匹“黑馬”。天眼查信息顯示,安信信托是上交所唯一上市信托公司,主體信用等級獲大公國際資信評估公司AA+評級;是首批被納入MSCI新興市場指數(shù)的中國A股公司,此前最終的實際控制人為高天國(持有安信信托股份有限公司股份比例為39.28%)。

      公開信息顯示,其自2014年連續(xù)三年ROE(凈資產(chǎn)收益率)全行業(yè)排名第一。但一切的轉(zhuǎn)折都發(fā)生在2018年,因為“踩雷”印紀(jì)傳媒等公司,安信信托2018年的年報顯示,其虧損超18億元。

      此后,安信信托深陷債務(wù)泥潭、實控人被拘等困境中。2020年6月5日,安信信托發(fā)布公告稱,稱實控人高天國因涉嫌違法發(fā)放貸款罪,被上海市公安局刑事拘留。

      重組難言塵埃落定

      此后一直有關(guān)于安信信托被國資接手傳聞。此番的公告是否能算重組的塵埃落定?從7月28日晚間公告來看,恐怕仍然“言之過早”。

      從公告來看,此次非公開發(fā)行還需要符合系列的生效條件,包括公司的董事會及股東大會已經(jīng)審議通過本次非公開發(fā)行方案及相關(guān)事項;本次非公開發(fā)行及認購等相關(guān)事項取得銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)必要的批準(zhǔn);公司符合法律法規(guī)要求的非公開發(fā)行條件后向證監(jiān)會申請發(fā)行并取得審批。

      換句話說,本次交易是否能夠獲得相關(guān)的批準(zhǔn),以及獲得相關(guān)批準(zhǔn)的時間均存在不確定。因此在股價異常波動公告中,公司也提醒本次交易方案最終能否成功實施存在不確定,提請投資者注意本次交易的審批風(fēng)險。

      不過記者注意到,安信信托此前的一系列公告中也透露出其積極推進風(fēng)險化解重大事項的一些積極信號,比如與信托項目兜底函持有人和其他表內(nèi)外債權(quán)人達成和解,化解相關(guān)風(fēng)險。截至2020年12月31日,已發(fā)現(xiàn)存量兜底函合計余額為752.76億元;截至2021年6月30日,已發(fā)現(xiàn)存量兜底函合計余額為709.36億元。已解除兜底函43.40億元,安信信托方面表示將繼續(xù)推動相關(guān)風(fēng)險處置工作。

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      7月30日,安信信托“毫無意外”地迎來了發(fā)布重組公告后第五個漲停板,每股報價3.23元,當(dāng)日漲幅4.87%,市值回到了176.7億。而就在7月28日晚間,公司剛剛發(fā)布股票交易異常波動公告,其在7月26日、7月27日、7月28日連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格漲幅偏離值累計超過15%,屬于股票交易異常波動。同時提醒投資者重組的成功實施存在不確定,提請投資者注意本次交易的審批風(fēng)險。

      “國資+信托”組合提供想象空間

      7月24日,安信信托一口氣發(fā)布了多達30份的重組公告,總結(jié)起來指向公司的實控人改變。公告內(nèi)容顯示,安信信托將向上海砥安投資管理有限公司實施非公開發(fā)行,募資90億元并用于充實該公司資本金,上海砥安將持有公司44.44%的股份成為公司的控股股東,所認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起60個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,公司實際控制人由高天國變成無實際控制人。

      事實上,早在去年5月30日,安信信托就表示與上海電氣等企業(yè)及相關(guān)方協(xié)商重組方案,重組方有意在市場化、法制化的原則下對該公司實施重組。

      千呼萬喚始出來的重組方案迎來實質(zhì)進展,接盤的上海砥安又有什么來頭?值得留意的是,上海砥安還只是個暫定名,最終的名稱要以工商注冊信息為準(zhǔn)。而從公告來看,即將成為安信信托控股股東的上海砥安公司擬由上海電氣(集團)總公司、上海國盛(集團)、上海國際集團、上海機場(集團)和中國信托業(yè)保障基金等機構(gòu)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。其中股東中出現(xiàn)的4家企業(yè)均是上海市國有企業(yè),上海電氣更是上海國資委100%控股的企業(yè)。

      國資+信托業(yè)保障基金的組合,顯然給了市場充分的想象空間。在復(fù)牌后的四天內(nèi),已經(jīng)“披星戴帽”的安信信托連續(xù)迎來四個漲停板。截至7月29日收盤時,股價報3.08元,總市值為168.4億元。

      高管迎來“大換血”

      市場的信心不僅來自接盤方,更主要的是對于未來,安信信托同時在公告中稱,擬與中國信托業(yè)保障基金(信托保障基金)和中國銀行上海市分行分別簽訂《債務(wù)和解協(xié)議》;簽署后,各協(xié)議項下所列各項抵債資產(chǎn)的權(quán)利將分別轉(zhuǎn)移給中國銀行、信托保障基金和信托保障基金公司,以此抵償ST安信對各方負有的全部或部分債務(wù)。

      此外,高管“換血”也成為此次市場中關(guān)注的重點。7月27日晚間,安信信托發(fā)布公告稱,擬免去王榮武擔(dān)任的安信信托總經(jīng)理(總裁)職務(wù),擬聘任高俊擔(dān)任公司副總經(jīng)理(副總裁)、聘任叢樹峰擔(dān)任公司財務(wù)總監(jiān)。這是繼安信信托發(fā)布重組公告后,公司首次披露相關(guān)的高管變動信息,而新聘任的高管均來自重組方之一的上海電氣集團。

      信托黑馬一朝踩雷

      安信信托曾經(jīng)是信托界的一匹“黑馬”。天眼查信息顯示,安信信托是上交所唯一上市信托公司,主體信用等級獲大公國際資信評估公司AA+評級;是首批被納入MSCI新興市場指數(shù)的中國A股公司,此前最終的實際控制人為高天國(持有安信信托股份有限公司股份比例為39.28%)。

      公開信息顯示,其自2014年連續(xù)三年ROE(凈資產(chǎn)收益率)全行業(yè)排名第一。但一切的轉(zhuǎn)折都發(fā)生在2018年,因為“踩雷”印紀(jì)傳媒等公司,安信信托2018年的年報顯示,其虧損超18億元。

      此后,安信信托深陷債務(wù)泥潭、實控人被拘等困境中。2020年6月5日,安信信托發(fā)布公告稱,稱實控人高天國因涉嫌違法發(fā)放貸款罪,被上海市公安局刑事拘留。

      重組難言塵埃落定

      此后一直有關(guān)于安信信托被國資接手傳聞。此番的公告是否能算重組的塵埃落定?從7月28日晚間公告來看,恐怕仍然“言之過早”。

      從公告來看,此次非公開發(fā)行還需要符合系列的生效條件,包括公司的董事會及股東大會已經(jīng)審議通過本次非公開發(fā)行方案及相關(guān)事項;本次非公開發(fā)行及認購等相關(guān)事項取得銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)必要的批準(zhǔn);公司符合法律法規(guī)要求的非公開發(fā)行條件后向證監(jiān)會申請發(fā)行并取得審批。

      換句話說,本次交易是否能夠獲得相關(guān)的批準(zhǔn),以及獲得相關(guān)批準(zhǔn)的時間均存在不確定。因此在股價異常波動公告中,公司也提醒本次交易方案最終能否成功實施存在不確定,提請投資者注意本次交易的審批風(fēng)險。

      不過記者注意到,安信信托此前的一系列公告中也透露出其積極推進風(fēng)險化解重大事項的一些積極信號,比如與信托項目兜底函持有人和其他表內(nèi)外債權(quán)人達成和解,化解相關(guān)風(fēng)險。截至2020年12月31日,已發(fā)現(xiàn)存量兜底函合計余額為752.76億元;截至2021年6月30日,已發(fā)現(xiàn)存量兜底函合計余額為709.36億元。已解除兜底函43.40億元,安信信托方面表示將繼續(xù)推動相關(guān)風(fēng)險處置工作。(記者 戴曼曼)

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