新能源行業(yè)出現(xiàn)過熱苗頭 集中‘押注’存在一定的風險

      風投 來源:深圳商報 2021-08-06 11:04:38

      今年以來,新能源走勢強勁,本周更是創(chuàng)下歷史新高,也吸引了公募基金的極大關注,新老基金積極追“新”。在“有鋰走遍天下”的熱潮中,公募基金經(jīng)理或主動或被動抱團新能源,令人不禁想起了春節(jié)前公募扎堆“喝酒吃藥”的一幕。多位業(yè)內人士提醒投資者,不宜盲目追漲新能源板塊或新能源基金,謹防調整風險。

      15只新能源基金集中發(fā)行

      新能源車今年4月啟動強勢行情,連續(xù)4個月收漲,8月延續(xù)了此前漲勢,4個交易日上漲了3.2%。個股方面,行業(yè)龍頭比亞迪4日股價首次突破300元,總市值超過中國石油。

      公募基金也積極布局這一賽道,期披露的基金二季報顯示,寧德時代已超越五糧液成為公募第二大重倉股,僅次于貴州茅臺。另外,目前正在發(fā)行或即將發(fā)行的新基金中,有15只新能源相關主題基金,覆蓋新能源、電動汽車、電池、碳中和、光伏、新材料等領域;最3個月有十余只新能源相關的行業(yè)或主題基金成立。

      具體來看,正在發(fā)行的新基金中,名字中包含“新能源”的有博時新能源主題混合與嘉實中證新能源汽車指數(shù),與新能源主題相關的還有華泰柏瑞光伏ETF聯(lián)接、華夏中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)等。在等待發(fā)行的新基金中,招商中證新能源汽車指數(shù)、廣發(fā)國證新能源車電池ETF發(fā)起聯(lián)接等名稱中包含“新能源”,華安中證光伏產(chǎn)業(yè)、匯添富碳中和主題混合等與新能源主題相關。

      部分首次推出新能源主題基金基金經(jīng)理選擇了指數(shù)基金“試水”。例如,招商中證新能源汽車指數(shù)的擬任基金經(jīng)理侯昊與劉重杰:前者是知名的白酒指數(shù)基金經(jīng)理,管理著市場規(guī)模最大的白酒指數(shù)基金,最新規(guī)模為697.62億元;后者旗下基金主要涉及消費與TMT相關主題。泰康資管基金經(jīng)理魏軍此前只管理過寬基指數(shù)產(chǎn)品,他在今年7月與本月先后推出了泰康中證智能電動汽車ETF、泰康中證內地低碳經(jīng)濟主題ETF。

      跨賽道的基金經(jīng)理還有史博等。南方基金副總經(jīng)理史博日前在二季報中表示:“在基礎假設判斷下半年市場呈現(xiàn)橫向震蕩走勢的背景下,我們對于目前相對火熱的行業(yè)仍然采取不跟隨的策略。”不過,記者注意到,即將在本月9日發(fā)行的新基南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢,擬任基金經(jīng)理為史博與熊琳。按照要求,該產(chǎn)品股票倉位下限為60%,其中新能源主題類股票不低于80%。

      板塊過熱苗頭顯現(xiàn)

      值得注意的是,一些看起來與新能源無關的基金也偷偷進行了布局。南方現(xiàn)代教育股票基金前十大重倉股中,除中公教育外,還有寧德時代、億緯鋰能、隆基股份、陽光電源等新能源股;國泰互聯(lián)網(wǎng)基金前十大重倉股中,絕大多數(shù)來自新能源、白酒行業(yè)……還有基金選擇改名,易方達基金上月底宣布,將易方達中證內地低碳經(jīng)濟主題ETF的場內簡稱由“低碳ETF”變更為“碳中和50”。

      對于新能源“全民瘋狂”的情況,部分業(yè)內人士也有一些看法。灃京資本基金經(jīng)理吳悅風本周在微博透露,不少堅持傳統(tǒng)估值框架的基金經(jīng)理轉向了賽道股,并稱有客戶堅決要求基金經(jīng)理買入新能源,不買新能源就贖回產(chǎn)品。有券商分析師喊話醫(yī)藥、消費行業(yè)基金經(jīng)理“搞點鋰吧,周期的力量不可低估”;甚至有股民為鋰電股寫了名為《一路上有你》的歌,稱“打算這輩子堅定要和你一起”。

      一位公募基金人士坦言,新能源行業(yè)出現(xiàn)過熱苗頭。“這與春節(jié)前基金扎堆白酒股類似。”他表示,在基金抱團白酒的時期,茅臺、五糧液等紛紛現(xiàn)身于不少非白酒主題基金的前十大重倉股中。

      另一位公募人士表示,目前已有部分熱門新能源基金開啟了限購,如前海開源新經(jīng)濟混合基金、金鷹民族新興靈活配置基金等。“長期看新能源的確有投資價值,但短期看,資金對熱門板塊的持倉集中度和相似度過高,且新能源估值已較高,集中‘押注’存在一定的風險,投資者也不宜盲目追漲,謹防調整風險。”他表示。(深圳商報記者 詹鈺葉)

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