風投 來源:金融投資報 2021-10-09 10:12:03
劉格菘管理的廣發行業嚴選三年持有9月份持續加倉。 圖據天天基金網
剛剛結束的三季度,A股呈現出明顯的震蕩行情。市場的不確定性,讓不少主動權益基金經理看到了機會。
“新基金成立時,我是比較謹慎的,建倉比較慢。在9月份市場大幅波動的同時,我開始快速建倉。直到9月末,次新基金的股票倉位增加到五成左右。”業內一位基金經理坦言。
整體來看,三季度新成立的權益基金規模接近4000億元。記者采訪了解到,“積極派”已經快步入市。
4000億元“子彈”上膛
據Wind數據統計顯示,截至9月30日,三季度新成立的權益基金數量達到324只,成立規模達到3952.67億元。從基金凈值披露情況來看,只有7只次新基金的基金凈值維持在1元,而大部分基金的基金凈值均出現了不同程度的波動,這體現出這些基金已經快速建倉。
具體來看,截至9月30日,39只次新基金自成立以來復權單位凈值增長率超過了1%,中銀證券優勢制造A、廣發中證光伏產業A、平安中證光伏產業A這3只次新基金自成立以來的復權單位凈值增長率超過了10%,分別達到21.12%、20.18%、11.17%。
同時,還有145只次新基金自成立以來復權單位凈值增長率跌破1%,更有11只基金出現較大回撤,自成立以來復權單位凈值增長率跌超10%。此外,其他次新基金的基金凈值波動維持在1%以內。
以明星基金經理劉格菘管理的廣發行業嚴選三年持有為例,該基金在8月26日成立后火速建倉,基金凈值在8月27日就出現變化,當日上漲0.19%。進入9月份,該基金的基金凈值波動頻頻,尤其是在9月28日、9月30日,基金凈值的單日波動超過1%,反映了基金經理的持續加倉動作。
再以恒越品質生活為例,該基金在8月31日成立后,迅速大幅建倉。從公布的基金凈值顯示,在6個交易日里,該基金的基金凈值單日波動均超過了3%,尤其是在9月27日、9月29日,基金凈值的單日波動超過了5%。
熱點或將繼續輪動
對于次新基金的操作策略,一位明星基金經理表示:“市場震蕩是絕佳的買入機會。目前我已經有五成的底倉了,在未來幾個月的建倉期里,會比較從容。接下來會繼續關注社融數據等信息,及時應對市場的變化。如果市場還會繼續下跌,我會果斷加倉。”
展望后市,平安基金認為,本輪全A盈利增速大概率已經見頂,未來基本面將由“盈利頂”邁向“ROE頂”。從歷史經驗來看,未來仍有2個季度左右的做多行情,公司股價主要由業績支撐。
平安基金表示,股票估值重新具備比較優勢。行業上,在新能源車、光伏、半導體和軍工等高成長板塊,由于估值性價比降低、龍頭公司再融資、產業資本減持等因素擾動,或難有整體性的行情。但在內部細分領域,熱點或將繼續輪動。新能源基建、能耗雙控、專精特新等是目前政策變動下的紅利板塊,存在中短期的交易機會。
創金合信基金經理李游表示,周期制造業龍頭公司出現了明顯變化,從過去的總量擴張躍遷到了行業的結構優化,從貝塔邏輯進入阿爾法邏輯。比如化工行業,行業競爭格局進一步集中,龍頭公司的市占率會持續提升。
李游還認為,新能源擁有巨大的發展空間,在未來一段時間將處于高景氣度狀態。一方面,新能源車技術進步空間大,龍頭公司競爭力強;另一方面,相對于火力發電,光伏發電進入平價階段,行業龍頭公司的競爭壁壘較高,具有明顯的成本優勢。
免責聲明:市場有風險,選擇需謹慎!此文僅供參考,不作買賣依據。